2024年中国国产服务器销量近百万台，浪潮信息引领市场增长

一、2024年国产服务器在信创战略、AI算力需求爆发、国产技术迭代的影响下，市场规模大幅增长。

2024 年中国国产服务器市场迎来爆发式增长，销量近100万台，同比增速高达到了30% 以上，其市场增长的核心驱动因素可归结为以下三点：

信创产业的深化落地：“信息技术应用创新”是我国为解决信息技术领域核心技术“卡脖子”问题、保障国家信息安全而提出的重大战略。自2020年以来，国家信创战略在政务、金融、电信、能源等关键行业快速推进，要求基础设施实现自主可控。2024年，核心业务系统的国产化替代成为重点，政务系统、银行核心交易系统、电力调度系统等对国产服务器的采购需求激增。

图：信创内容介绍

AI算力的强力拉动：需求端来看，生成式AI的爆发催生了海量算力需求，AI算力成为互联网企业投资重点，字节、阿里、百度、腾讯等互联网巨头对GPU服务器、AI一体机的采购占比大幅提升。供应端方面，国产加速计算服务器凭借性价比优势抢占市场先机，带动销售额占比快速提升。

国产技术迭代：国产 CPU（如鲲鹏 920、飞腾 D2000）性能突破（单核性能达国际主流芯片85%水平），操作系统（如麒麟、统信）与数据库（如人大金仓、阿里 OceanBase）的兼容性优化，使国产服务器从“可用”迈向“好用”。

二、国产服务器产业链分析

国产服务器的产业链上游原材料高度依赖国外厂商，在国家政策的推动下，原材料正逐渐进行国产化替代。

国产服务器行业的上游分为零部件供应商和软件供应商，其中核心零部件厂商集中度较高，主要由美国、日本、韩国的厂商控制，以服务器的核心部件CPU为例，CPU市场呈现寡头垄断格局，由美国的英特尔和超威（AMD）占据主要的市场份额。龙芯、海光、飞腾、鲲鹏、兆芯、申威等为国内的CPU厂商，目前已被纳入我国CPU安全名录，所占据的市场份额逐年上升。

我国的服务器原材料主要依赖于国外的企业，因各国贸易政策的变化可能会存在原材料供应不足的风险,国内的三大运营商正在逐步用国产CPU替代国外的品牌，未来CPU的国产化趋势有望加强。

国产服务器产业链中游集中度较高，TOP3企业占有超一半市场份额。

国产服务器的产业链中游主要负责服务器的整机制造，从上游采购服务器所需的零部件和软件系统，依据客户需求进行服务器的组装、测试和生产。服务器按商业模式可分为白牌服务器和品牌服务器，白牌服务器企业只负责服务器的生产制造，为品牌商或者下游需求方提供OEM（原始设备制造商）/ODM服务。品牌服务器采用开发设计与生产制造为一体的商业模式，品牌厂商具有大量的技术专利以及针对不同服务器的架构设计经验，为传统客户以及互联网和云计算服务商提供服务。

国内的服务器厂商可分为三个梯队，第一梯队在国内外市场都有着重要的市场地位，并且技术和影响力都比较强，包括浪潮信息、新华三、超聚变等企业；第二梯队是企业规模和竞争力在服务器市场具有一定的地位的企业，包含联想、中兴、宁畅、中科曙光等企业；第三梯队是企业规模小，在服务器部分领域占据一定的市场份额的上市企业，包括太速科技、清华同方、五舟科技等企业。

产业链下游，服务器大规模应用在政府、金融、运营商三个领域。

服务器产业链下游主要应用在政府部门、金融机构、电信运营商、互联网企业、云计算企业、数据中心服务商等领域。政府部门注重安全可控，金融机构追求极速与防护，电信运营商依赖服务器构建网络核心并挖掘数据价值。互联网与云计算企业作为数字经济核心，对服务器的计算、存储、扩展性能及稳定性、能耗表现要求极高，以支撑海量用户与云服务需求。数据中心服务商基于业务模式差异，第三方侧重标准化、模块化服务器以利于运维，企业自建则强调与业务适配，5G 时代下将催生海量的边缘计算生新需求。

图：服务器产业链

三、主要企业研究分析

浪潮信息2024年服务器营收提升75%，达到千亿以上，全球市场占有率达到第二，毛利率下降至6.76%，远低于同类企业。

浪潮信息是全球市场占有率第二、中国市场占有率第一的服务器提供商，其产品涵盖通用服务器、人工智能服务器、边缘计算服务器等多个系列。该企业凭借在AI领域的持续创新，如今已成为全球AI服务器市场的领军者。2024年，浪潮信息总营收达到了1147.67亿元，其中服务器收入为1140.02亿元，较2023年得到了大幅提升。

图：浪潮信息营收分析

新华三2024年新研发多款服务器产品，积极在海外市场设立子公司，营收稳定增长。

新华三作为紫光股份的子公司，通过布局“云-网-安-算-存-端”全产业链，拥有芯片、计算、存储、网络、5G、安全、终端等全方位的数字化基础设施整体能力，提供云计算、大数据、人工智能、工业互联网、信息安全、智能联接、边缘计算等在内的一站式数字化解决方案，以及端到端的技术服务。同时也是HPE服务器、存储和技术服务的中国独家提供商。

服务器产品线主要的产品类型有机架式、刀片式、边缘服务器、液冷服务器等，并针对AIGC领域推出GPU服务器支持大模型训练。新华三2024年总营收达到了550.74亿元，2019 年至2023年，在中国 X86 服务器市场份额分别为16.1%、15.4%、17.4%、18.0%、15.8%，稳居第二；2024年在中国 X86 服务器占据12.6%的市场份额，位列第三。2021-2024年在中国刀片服务器市场的市场份额稳居第一。

图：新华三营收分析

中科曙光2024年减少部分低毛利项目，营收小幅下降，毛利率达到29.16%。

中科曙光隶属于北京中科算源资产管理有限公司，实控人为中国科学院计算技术研究所。主要从事高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发制造，同时包含数字基础设施建设、智能计算等业务，主营产品覆盖通用、高端计算机、液冷机房硬件设备、分布式存储产品、网络安全产品、大数据平台、云计算平台。2025年6月，海光信息（国产CPU厂商）通过换股吸收合并中科曙光，双方合并后形成“芯片设计+服务器整机+云计算”全产业链布局，强化国产算力技术协同，聚焦AI算力基建。

图：中科曙光营收分析

四、我国近两年出台服务器政策聚焦于技术创新与标准建设、算力设施优化及安全保障强化。

在国家政策层面，随着大数据、云计算以及人工智能等技术的普及，我国出台了一系列政策健全网络安全的法律法规、完善服务器行业的行为规范以及推动服务器行业发展的各种战略举措。在2025年颁布的《算力互联互通行动计划》指出发挥服务器龙头企业牵引作用，联合产业链上下游共同开展新型高速互联总线协议设计开发应用；《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》规范了服务器的技术要求和测试方法；《网络数据安全管理条例》中明确规定不得对利用网络数据从事非法活动的个人或组织提供服务器托管行为。

为响应国家战略，各地政府都强调在基于AI服务器和液冷服务器的基础上研发更高性能的服务器。山东省人民政府办公厅在产业链攻关方向中提出研发高性能服务器，基于国产处理器的AI服务器、液冷服务器等产品，开发先进的计算和服务平台；南京市人民政府推广使用整机柜服务器、AI服务器、液冷服务器等高效IT设备，降低数据中心能耗；杭州市人民政府指出加强高性能液冷服务器的产业集群。

表：服务器行业政策整理